터틀트레이딩 1탄_터틀 기법의 시작

 

 

터틀 기법(Turtle Trading)

전설의 투자자 리처드 데니스

그리고 윌리엄 에크하르트가 만든

추자전략 시장에서 성공은

타고난 능력이 아니라 교육과

규칙 준수에 따라 달라질 수 있다는데

한번 여러분도 터틀의 세계로

초대합니다!!!!

 

 

터틀 기법(Turtle Trading)은 전설적인 투자자 리처드 데니스(Richard Dennis)와 그의 동료 윌리엄 에크하르트(William Eckhardt)가 만들어낸 혁신적인 투자 전략입니다. 1980년대 초, 리처드 데니스는 '투자 능력은 타고나는 것인가, 아니면 배울 수 있는 것인가'에 대한 논쟁에 참여하면서 이 실험을 시작했습니다. 데니스는 누구에게나 트레이딩을 가르쳐 큰 수익을 낼 수 있다고 주장하며 이를 증명하기 위해 “터틀 실험”이라는 독특한 프로젝트를 시작했습니다. 이 프로젝트는 수련생들을 모집해 불과 2주 동안 트레이딩 기법을 가르치고, 그들에게 실제 돈으로 투자하게 한 실험으로 유명합니다.

터틀 실험은 단순히 투자 수익을 내기 위한 것이 아니라, 누구나 충분한 훈련을 거치면 성공적인 트레이더가 될 수 있다는 철학을 증명하고자 했습니다. 이는 기존 투자 업계의 엘리트주의에 대한 도전이었으며, 시장에서의 성공은 타고난 능력이 아니라 교육과 규칙 준수에 따라 달라질 수 있다는 메시지를 전하기 위한 것이었습니다. 이 실험은 당시의 금융 업계에 큰 반향을 일으켰고, 수많은 사람들이 투자에 대한 새로운 관점을 갖게 되는 계기가 되었습니다.

 

 

터틀 기법의 탄생 배경과 철학

터틀 기법의 핵심 철학은 '추세 추종(Trend Following)' 전략에 있습니다. 이는 시장의 큰 흐름을 따라가는 방식으로, 가격의 움직임을 예측하기보다는 시장이 강한 추세를 보일 때 이를 쫓아가는 것입니다. 리처드 데니스는 시장의 추세를 무시하고 단기적 변동에 연연하기보다는, 일정한 규칙을 세우고 이를 철저히 지키는 것이 성공적인 투자의 열쇠라고 믿었습니다. 이 방법은 시장에서 단기적인 변동성을 피하고, 꾸준한 상승세를 타며 수익을 창출하도록 설계되었습니다.

추세 추종의 구체적인 예시

예를 들어, 20일 최고가를 돌파했을 때 주식을 매수하고, 이후 20일 최저가를 하향 돌파할 때 매도하는 것이 터틀 기법의 핵심입니다. 이러한 간단한 규칙을 통해 시장이 장기적으로 상승하는 경우 큰 수익을 올릴 수 있었습니다. 실제 터틀 수련생 중 한 명은 이런 규칙을 적용해 특정 원자재 시장에서 큰 추세를 포착하고, 그 추세가 지속되는 동안 지속적으로 수익을 쌓아 올렸습니다. 예를 들어, 특정 시점에 원유의 가격이 급격히 상승하던 상황에서 터틀 수련생은 추세 추종 전략을 적용해 시장의 상승을 놓치지 않고 수익을 낼 수 있었습니다.

추세 추종 전략의 핵심은 간단합니다. 데니스는 단기적인 시황 예측이 아니라, 시장이 이미 형성한 추세를 확인하고 이를 따라가는 데 중점을 두었습니다. 이렇게 하면 시장의 소음에 휘둘리지 않고 주요 추세를 따라 안정적인 수익을 얻을 수 있습니다. 이러한 철학은 오늘날에도 많은 추세 추종 트레이더들이 따르는 기본 원칙으로 자리 잡고 있습니다. 이를 통해 투자자들은 시장에서 발생하는 단기적인 급등락에 흔들리지 않고 장기적인 흐름을 타고 가는 법을 배울 수 있습니다.

터틀 실험: 평범한 사람들의 비범한 성공

데니스와 에크하르트는 실험을 위해 대중에게 광고를 냈고, 이 과정에서 평범한 사람들을 수련생으로 모집했습니다. 이들은 직업과 배경을 가리지 않고 회계사, 경비원, 심지어는 게임 개발자와 같은 다양한 사람들로 구성되어 있었습니다. 터틀 수련생들의 대부분은 투자에 대한 경험이 거의 없었지만, 이들은 데니스의 수업을 듣고 터틀 기법을 따라 실제 트레이딩을 시작했습니다. 그 결과, 이들 대부분은 엄청난 수익을 올리며 성공을 거두었습니다.

성공 사례

터틀 수련생 중 제리 파커(Jerry Parker)의 경우는 특히 유명합니다. 그는 회계사 출신의 평범한 사람이었지만, 터틀 실험에 참여해 리처드 데니스에게 배운 규칙을 철저히 지켰습니다. 그 결과 그는 단기간 내에 큰 수익을 거두며 월가에서 큰 주목을 받았습니다. 제리 파커는 이후 자신의 자산 운용 회사를 설립해 터틀 기법을 바탕으로 꾸준한 성과를 냈으며, 그의 성공은 터틀 기법이 단순한 실험 이상의 결과를 낳을 수 있다는 것을 증명했습니다.

또 다른 예로는 데이비드 드레먼(David Dreman)의 사례가 있습니다. 그는 초기에는 실패를 겪었지만, 터틀 기법의 규칙을 완벽하게 따르며 감정을 배제한 매매를 통해 성공적인 투자자가 되었습니다. 이들은 모두 리처드 데니스가 강조한 '규칙을 철저히 따르라'는 원칙 덕분에 평범한 사람에서 월가의 대가로 거듭날 수 있었습니다.

단순하지만 강력한 투자 규칙

터틀 기법의 큰 장점 중 하나는 그 단순함에 있습니다. 리처드 데니스는 모든 투자자에게 적용 가능한 간단한 규칙을 세워주었습니다. 예를 들어, 20일 최고가를 돌파할 경우 매수하고, 20일 최저가를 하향 돌파하면 매도하는 식의 직관적인 규칙입니다. 이러한 규칙은 경험이 적은 사람도 쉽게 이해하고 따라할 수 있었으며, 실제로 효과적인 수익을 올리는 데 도움이 되었습니다. 하지만 이 단순함 뒤에는 철저한 규칙 준수와 감정에 흔들리지 않는 투자의 원칙이 필요했습니다. 데니스는 수련생들에게 항상 규칙대로 행동할 것을 강조했으며, 이는 그들의 성공적인 투자에 중요한 역할을 했습니다.

규칙 적용의 예시

예를 들어, 터틀 기법에서 20일 최고가를 돌파하는 시점에 매수하는 전략을 사용했을 때, 투자자는 주식 A가 50달러를 돌파한 순간 매수했습니다. 이후 주가가 60달러, 70달러까지 계속해서 상승하면서 투자자는 추세를 쫓아 추가 매수를 했고, 20일 최저가인 65달러를 하향 돌파할 때 매도하면서 수익을 실현했습니다. 이처럼 단순한 규칙을 통한 추세 추종은 감정적 요인을 배제하고 규칙에 의거한 매매를 가능하게 해줍니다.

터틀 기법의 규칙은 복잡하지 않지만, 이를 철저히 지키는 것이 핵심입니다. 특히 투자자들은 매매할 때 자신의 감정에 휘둘리기 쉽습니다. 그러나 터틀 기법은 투자자가 감정을 배제하고 오직 규칙에 따라 매매하도록 훈련시키는 데 중점을 둡니다. 이는 트레이더들이 시장에서의 두려움이나 욕심 때문에 실수를 저지르는 것을 방지하고, 일관된 성과를 유지할 수 있게 합니다. 이와 같은 규율은 단순한 규칙만큼이나 중요한 터틀 기법의 요소입니다.

심리적 통제와 규율의 중요성

이러한 배경에서 터틀 기법은 단순한 투자 전략을 넘어 심리적 통제와 규율의 중요성을 투자자들에게 상기시키는 중요한 사례로 자리 잡았습니다. 수익을 얻기 위해선 지속적으로 규칙을 지켜야 하며, 시장이 어려울 때에도 자신의 전략을 믿고 나아가는 용기가 필요합니다. 이는 리처드 데니스가 강조한 터틀 기법의 진정한 가치라 할 수 있습니다. 평범한 사람들도 철저한 훈련과 규칙 준수를 통해 성공적인 트레이더로 거듭날 수 있다는 이 메시지는 지금도 많은 투자자들에게 큰 영감을 주고 있습니다.

터틀 기법에서 가장 중요한 것은 일관성입니다. 시장이 극심한 변동성을 보이거나 예상치 못한 상황이 발생할 때에도 규칙을 따르는 것이 성공의 열쇠입니다. 많은 투자자들이 급격한 시장 변동에 대응하려다 감정적인 결정을 내리곤 하지만, 터틀 기법을 따르는 투자자들은 이러한 함정을 피할 수 있습니다. 이는 결국 심리적 통제가 얼마나 중요한지를 보여주는 대표적인 사례입니다. 규칙을 따르고, 감정적인 결정을 피하며, 장기적으로 꾸준한 성과를 내는 것이 터틀 기법의 핵심입니다.

터틀 기법의 현대적 의미

터틀 기법의 역사는 단순히 과거의 한 실험에 그치는 것이 아닙니다. 현재에도 이 전략은 많은 투자자들에게 활용되고 있으며, 이를 현대 시장에 맞게 변형한 다양한 형태의 추세 추종 전략들이 존재합니다. 데니스의 터틀 기법은 투자 기법의 본질이 무엇인지, 그리고 어떻게 규칙을 통해 시장에서 생존하고 수익을 낼 수 있는지를 가르쳐주는 중요한 교훈을 제공합니다. 터틀 기법의 전설은 끝나지 않았으며, 오늘날에도 수많은 투자자들에게 트렌드를 따르고 규칙을 지키는 것이 얼마나 중요한지 상기시키고 있습니다.

현대적 활용 예시

오늘날 많은 투자자들이 터틀 기법을 현대의 금융 환경에 맞춰 변형해 사용하고 있습니다. 예를 들어, 컴퓨터 알고리즘을 이용해 터틀 기법의 원칙을 자동화하는 경우도 흔합니다. 이러한 알고리즘은 매일 시장 데이터를 분석하여 추세를 감지하고, 인간의 감정 개입 없이 매수 또는 매도 결정을 내립니다. 특정 헤지 펀드에서는 터틀 기법을 기반으로 한 자동화된 시스템을 사용해 장기적인 수익을 내고 있으며, 이는 리스크 관리와 규칙 준수가 결합된 강력한 도구로서 작용하고 있습니다.

현대의 투자 환경은 과거와 비교해 훨씬 더 복잡하고 빠르게 변화하고 있습니다. 기술의 발달로 인해 정보의 흐름이 빨라지고, 시장의 반응 속도도 더욱 빨라졌습니다. 그러나 이러한 변화 속에서도 터틀 기법의 기본 철학은 여전히 유효합니다. 추세를 따르고, 감정을 배제하며, 규칙을 지키는 것은 현대 시장에서도 성공적인 투자 전략으로 작용할 수 있습니다. 많은 현대 투자자들이 터틀 기법을 변형하여 자신만의 전략으로 사용하고 있으며, 이를 통해 안정적인 수익을 올리고 있습니다.

터틀 기법은 또한 컴퓨터 알고리즘과 결합되어 더 정교한 시스템 트레이딩 전략으로 발전하기도 했습니다. 이러한 알고리즘은 인간의 감정을 배제하고 오직 데이터와 규칙에 기반한 결정을 내리므로, 터틀 기법의 철학과 매우 잘 맞아떨어집니다. 이러한 시스템들은 터틀 기법의 핵심 원칙인 일관된 규칙 준수를 보다 효율적으로 실행할 수 있게 도와주며, 이를 통해 많은 투자자들이 변동성이 큰 현대 시장에서도 성공적인 성과를 내고 있습니다.

결론적으로, 터틀 기법은 단순한 역사적 실험 이상의 의미를 갖습니다. 이는 규칙 준수와 심리적 통제의 중요성을 가르쳐주며, 현대 투자자들에게도 여전히 유효한 교훈을 제공합니다. 터틀 기법의 철학은 시대를 초월하여 많은 사람들에게 영감을 주고 있으며, 앞으로도 계속해서 많은 투자자들에게 길잡이가 될 것입니다.